Invertir en un quadre de Monet ja no és només una possibilitat per a gent rica, gràcies a la blockchain

Article extret del mitjà Forkast

S’estan obrint les portes perquè els inversors de carrer adquireixin actius del món real, com obres d’art rares i immobles de luxe. Però continuen existint obstacles normatius i de compliment.

La tecnologia blockchain i els contractes intel·ligents ja no són només paraules de moda en el món de la tecnologia. Ara són actors clau en la democratització dels actius del món real (RWA, per les seves sigles en anglès), la qual cosa permet als inversors més petits tenir una porció del pastís dels RWA. Això significa que els actius que tradicionalment eren domini dels grans inversors a causa del seu alt valor i dels complexos processos de transacció, com els béns immobles, les matèries primeres, les obres d’art rares i fins i tot la propietat intel·lectual, ara poden ser propietat de qualsevol persona, en qualsevol lloc, independentment de la seva situació financera.

En derrocar les barreres d’entrada per a articles que els inversors corrents no s’atreveixen a somiar posseir —per exemple, un quadre de Monet—, la blockchain i els contractes intel·ligents estan fomentant una distribució més equitativa de la riquesa i les oportunitats. Ara podem dividir un quadre de Monet en un milió de peces diminutes, cadascuna d’elles disponible perquè qualsevol pugui posseir-la. Aquest canvi està aplanant el camí cap a un ecosistema financer més inclusiu.

Font: Canva

La blockchain i els contractes intel·ligents canvien les regles del joc

Igual que la impremta va canviar la forma en què compartim i accedim al coneixement, la combinació de blockchain i contractes intel·ligents està revolucionant la propietat d’actius, i no es tracta només de qui posseeix els actius, sinó de com es posseeixen, gestionen i transfereixen, gràcies a la tokenització dels RWA. Aquest procés transforma els actius físics en tokens digitals, fent-los accessibles i negociables per a un públic més ampli.

DeFi i RWA creen sinergia i estabilitat

La inclusió dels RWA en l’ecosistema de les finances descentralitzades no és només un desenvolupament més, és una proposta de valor única que amorteix la notòria volatilitat del mercat cripto. En ancorar el valor dels criptoactius als actius del món real, la tokenització pot ajudar a estabilitzar el criptomercat i fer-lo més resistent a les pertorbacions.

Imagini’s una plataforma de préstecs DeFi en la qual els béns immobles o les matèries primeres tokenitzats serveixin com a garantia; o una aplicació musical en la qual la tokenització recompensi als creadors: aquesta innovació introdueix una àmplia gamma d’aplicacions.


Els protocols de préstec sense garantia, per la seva part, contribueixen a la sinergia de DeFi i RWA oferint un rendiment real, garantint que els prestadors rebin una recompensa atractiva per assumir riscos procedents de les finances tradicionals i altres institucions del món real.

L’estabilitat i el valor que aporta RWA, gràcies a la seva baixa correlació amb el mercat general de criptomonedes, és també una entrada d’aire fresc que afegeix estabilitat i valor a l’ecosistema DeFi. Al mateix temps, la composició de DeFi, que permet als tokens interactuar amb diversos protocols, crea un ecosistema dinàmic i interconnectat.

Donar una oportunitat a David

La transformació dels RWA mitjançant la tokenització democratitza l’accés als RWA, abans terreny de joc exclusiu dels Goliats financers. En un món en el qual la propietat i el control estan cada vegada més descentralitzats, la tokenització de les RWA està desbloquejant oportunitats per als petits inversors que abans estaven al marge d’aquest mercat.

Igual que les tecnologies blockchain creen esforços de xarxa a través de la propietat compartida, els RWA tokenitzats poden conduir a l’eficiència del capital. Aquest canvi podria permetre als inversors posseir una fracció dels RWA, fent que la inversió sigui accessible per a tots els Davids que abans no podien participar. La propietat fraccionària no sols fa que la inversió sigui més assequible, sinó que també permet una major diversificació, reduint el risc i millorant els rendiments.

Obstacles reglamentaris

L’atractiu de DeFi és palpable, no sols per a les institucions criptonatives, sinó també per a les seves homòlogues tradicionals. Tots dos camps comparteixen una visió: El potencial transformador de DeFi en la construcció d’una infraestructura de mercat financer més transparent i eficient.

Els recents revessos de les finances centralitzades no han minvat aquest entusiasme. La trajectòria de DeFi, encara que moderada en comparació amb 2022, segueix en una corba ascendent.

El mercat d’actius digitals en general, amb DeFi en el centre, continua despertant l’interès dels gegants financers. Prenguem, per exemple, la innovadora incursió de Franklin Templeton en la tokenització d’efectiu, valors públics, acords de recompra en la blockchain Polygon l’abril de 2023. O la fe indestructible de JPMorgan Chase en la tokenització d’actius financers tradicionals a través de la seva plataforma Onyx, prova, de la qual són els sorprenents 700.000 milions de dòlars en transaccions de préstecs a curt termini. I qui podria passar per alt el primer acord de préstec d’aquesta mena de Jane Street amb BlockTower Capital per 25 milions de dòlars el maig de 2022?

Perquè aquest creixement continuï entre les institucions tradicionals, han de definir-se els límits de la regulació i el compliment. Els operadors tradicionals, subjectes a normes ben definides, es troben a la vora d’una nova frontera i dubten a fer el salt. No es tracta només de la novetat: moltes ofertes de DeFi s’assemblen a productes financers tradicionals malgrat estar revestides de noves tecnologies, la qual cosa les situa de ple en l’àmbit de la Comissió del Mercat de Valors dels Estats Units.

Les recents accions reguladores contra Binance i Coinbase no han fet sinó intensificar aquests debats. Un informe de JPMorgan subratlla aquest sentiment, destacant l’apressant necessitat d’un pla regulador clar, que delimiti les funcions de la SEC i de la Comissió de Comerç de Futurs de Matèries primeres.

Per als protocols RWA en el panorama existent, hi ha una falta de regulació en tota la indústria, així com normes per al compliment i “conegui al seu client” (KYC), i això és un obstacle que limita la interoperabilitat amb altres protocols DeFi i alenteix l’adopció més àmplia d’aquests protocols, especialment entre les institucions tradicionals.

Això posa en relleu la necessitat d’un marc regulador més sòlid que pugui adaptar-se a les característiques úniques dels actius basats en blockchain, protegint al mateix temps els inversors i mantenint la integritat del sistema financer.

La regulació, encara que és un laberint, també és un catalitzador. El panorama DeFi està evolucionant, passant de la seva fase incipient a un ecosistema madur. Aquesta metamorfosi està impulsada per la necessitat d’un entorn segur i que compleixi les normes, en el qual puguin confiar les institucions tradicionals. La creixent atenció normativa subratlla la importància dels protocols que s’adhereixen a les normes CSC i contra el blanqueig de capitals, aplanant el camí per a una adopció institucional més àmplia de DeFi.

Cap a una major inclusió financera

La democratització dels actius del món real a través de blockchain no és només una possibilitat; és una realitat que pot conduir a un ecosistema financer més inclusiu i equitatiu.

La blockchain, amb les seves característiques descentralitzades, transparents i immutables, actua com a base sobre la qual els RWA poden tokenitzar-se i distribuir-se a un conjunt més ampli d’inversors. Els contractes intel·ligents, per la seva banda, actuen com a executors infal·libles d’aquestes transaccions, automatitzant l’execució i reduint la necessitat d’intermediaris.

Aquest duo, que promet un futur en el qual els processos financers siguin transparents i accessibles per a tots, pot ser la força innovadora que ens impulsi cap a una nova era d’inclusió econòmica.

 

Si teniu comentaris sobre algun dels continguts del butlletí CBCat, si voleu tractar algun tema, o si, per alguna raó, algun dels enllaços anteriors no funciona, poseu-vos en contacte amb nosaltres a: info@cbcat.io

Els articles del CBCat s’escriuen i se seleccionen amb cura per fer promoure l’evolució dels sectors blockchain i els Actius Digitals, però es recomana als lectors que facin assessorament professional abans de dur a terme qualsevol acció basada en qualsevol dels enllaços i informació anteriors. El Centre Blockchain de Catalunya no assumeix cap responsabilitat per qualsevol acció que els lectors de l’article puguin prendre.

Segueix-nos a Twitter i LinkedIn

Translate »